رکوردشکنی استقراض بانک ها
تاریخ انتشار: ۱۴ شهریور ۱۴۰۲ | کد خبر: ۳۸۶۲۶۳۶۱
تقاضای نقدینگی بانکها طی هفته گذشته به بالاترین حد رسیده است که بانک مرکزی به همه ان ها پاسخ داده است.
ارزش اعتبار تخصیص داده شده به بانکها در بازار باز طی هفته منتهی به 13 شهریور 1402 در مجموع به 120.9 همت رسیده که بالاترین قله در یک ماه اخیر محسوب میشود. بررسی ها نشان از وضعیت صعودی تزریق پول در بانک ها طی هفته منتهی به نیمه شهریور ماه داشته است.بیشتر بخوانید: اخباری که در وبسایت منتشر نمیشوند!
از آنجایی که نرخ بهره بین بانکی مهمترین شاخص در اقتصاد تلقی میشود، با تغییر آن سایر نرخ های سود نیز دچار تغییر میشوند و اقتصاد را با نوسانات روبهرو میکند. از همینرو بانک مرکزی برای حفظ تعادل در اقتصاد، اقدام به کنترل نرخ بهره میکند و از این طریق به شکلی غیرمستقیم سایر نرخهای بهره نیز کنترل میشوند. اجرای عملیات بازار باز در کشور ما بسیار نوپاست اما از خرداد امسال به شکلی جدی تری پی گرفته شده است.
ابزار های سیاست پولی بانک مرکزی
سیاستگذاری پولی یکی از وظایف بانک مرکزی برای کنترل کوتاه مدت نوسانات اقتصاد است. بانک مرکزی میتواند با اثرگذاری بر بازار بین بانکی از طریق انجام عملیات بازار باز، نوسانات کوتاه مدت در اقتصاد را مدیریت کند.
از هفته سوم خرداد سال جاری بانک مرکزی اعلام کرد فعالیت بانک مرکزی در بازار باز به شکلی جدی انجام خواهد شد. در همین خصوص هفته هاست بانک مرکزی تمامی تقاضای مورد نیاز بانک در بازار باز را پاسخ داده است.
نحوه اجرای عملیات بازار باز بدین شکل است که با انتشار اطلاعیه از بانک مرکزی برای شروع عملیات بازار باز، بانکها برای گرو گذاشتن موقت اوراق خود به بانک مرکزی مراجعه میکنند و در ازای ارزش اوراق خود، اعتبار استقراض میکنند. به این عملیات بازخرید اوراق توسط بانک مرکزی یا ریپو کردن اوراق نیز گفته میشود.
در این صورت بانکها میتوانند برای مدت مشخصی که عموما در ماه های اخیر یک هفته است، اعتبار قرض بگیرند و با پس دادن اصل و نرخ بهره اعتبار قرض گرفته شده در روز سررسید، اوراق خود را دوباره تحویل بگیرند.
در هفته گذشته چه میزان نقدینگی در بازار باز تزریق شده است؟
گزارشها نشان میدهد که در هفته دوم شهریور سال 1402، 120.3 همت اعتبار با نرخ بهره 23 درصد در بازار باز تزریق شده است. بررسی گزارشهای هفتههای گذشته نشان میدهد که میزان فعالیت در بازار باز در هفته اخیر حدود 9 همت افزایش یافته است.
البته شواهد نشان میدهد که در حال حاضر افزایش یا کاهش مقدار تزریق پول در بازار باز به بانک مرکزی بستگی ندارد؛ چرا که بانک مرکزی در سه ماه اخیر تمامی سفارشهای ارسال شده بانکها در بازار باز را تامین کرده است. به همین ترتیب میتوان نتیجه گرفت که میزان تقاضای نقدینگی بانکها در بازار باز در هفته منتهی به 13 شهریور 1402 افزایش یافته است.
بر اساس آمار بازار باز اعتبار تخصیص داده شده در بازار باز در هفته گذشته، به بالاترین نقطه خود در یک ماه اخیر رسیده است.
هدف بانک مرکزی از اجرای عملیات بازار باز
هدف بانک مرکزی از اجرای این عملیات، پاسخ دادن به بخشی از تقاضای نقدینگی بانکهاست. زمانیکه نیاز به نقدینگی بانکها بالا میرود، فشار تقاضای اعتبار در بازار بین بانکی که بازاری برای رد و بدل کردن اعتبارات بین بانکهاست، افزایش مییابد. افزایش فشار تقاضا به معنای این است که بانکها با نرخهای بیشتری حاضر به استقراض از سایر بانکها هستند. همین موضوع در نهایت به افزایش نرخ بهره بین بانکی منجر میشود.
یکی از اهداف بانک مرکزی آن است که از افزایش یا کاهش شدید نرخ بهره بین بانکی جلوگیری کند تا اقتصاد در تعادل بماند.
تقاضای اعتبار شبانه بانکها از بانک مرکزی
همچنین با توجه به انگیزه بانک مرکزی برای جلوگیری از افزایش شدید نرخ بهره بین بانکی، دالانی برای سود تعیین میشود که در حال حاضر سقف آن 24 درصد است. به عبارت دیگر بانک مرکزی تعهد دادهاست که هر مقدار تقاضا برای نقدینگی در بازار شبانه با نرخ 24 درصد را پاسخ بدهد.
مطالعات نشان میدهد که در هفته گذشته حدود 2.9 همت اعتبار در بازار شبانه توسط بانک مرکزی با نرخ 24 درصد تخصیص داده شده است. عموما سررسید اعتبارات این بازار نیز بین 24 تا 48 ساعت قرار دارد.
بررسی ها نشان می دهد علاوه بررشد تزریق پول در بازار باز این شاخص در بازار شبانه نیز افزایشی بوده است.
منبع: ایران اکونومیست
درخواست حذف خبر:
«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را بهطور اتوماتیک از وبسایت iraneconomist.com دریافت کردهاست، لذا منبع این خبر، وبسایت «ایران اکونومیست» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۳۸۶۲۶۳۶۱ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۵۷۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتیکه در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.
با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.
خبر بعدی:
حراج شمش طلا در مرکز مبادله توانسته به قیمت بازار آزاد کمک کند؟
فرارو- حراج شمش طلا در مرکز مبادله ایران ظرف سه ماه گذشته انتقادهایی از سوی فعالان بازار بهدنبال داشته است. هدر رفتن ذخایر بانک مرکزی یکی از اتهامهای مطرح شده است و موضوع دوم بیتاثیر بودن حراج شمش طلا در روند هفتههای اخیر بازار عنوان میشود.
به گزارش فرارو؛ حراج شمش طلا در مرکز مبادله ارز و طلا با این حال ارتباطی به ذخایر بانک مرکزی ندارد و اصطلاحا در راستای رفع تعهدات ارزی خود صادرکنندگان صورت میگیرد، اما بهنظر میرسد همچنان هدف اصلی بانک مرکزی از حراج شمش محقق نشده است. طوریکه از زمان آغاز حراج شمش طلا در مرکز مبادله ایران، حدود ۳۰ درصد به قیمت طلا ۱۸ عیار در بازار اضافه شده است.
قیمت شمش طلا در مرکز مبادله ارز و طلاقیمت شمش طلا با عیار ۹۹۵ در هزار، ظرف سه ماه گذشته در مرکز مبادله ارز و طلا حدود ۳۰ درصد افزایش پیدا کرده است.
قیمت شمش طلا درجریان آخرین معاملات مرکز مبادله ارز و طلا که روز سهشنبه چهارم اردیبهشت انجام شد، بهطور متوسط چهار میلیارد و ۶۵۷ میلیون به ثبت رسید، اما این عدد همزمان با برگزاری اولین حراج نزدیک سه میلیارد و ۶۰۳ میلیون تخمین زده میشد.
قیمت شمش طلا با عیار ۹۹۵ در هزار، در مرکز مبادله ارز و طلا ظرف حدود سه ماه قریب یک میلیارد و ۵۰ میلیون ارتقا پیدا کرده که این اتفاق را نمیتوانیم بدون توجه به افزایش نرخ طلا ۱۸ عیار و وقایع هفتههای اخیر در بازار بررسی کنیم.
قیمت هر گرم طلا ۱۸ عیارقیمت طلا ۱۸ عیار همزمان با برگزاری ۲۰ مرحله حراج شمش در مرکز مبادله ارز و طلا حدود ۳۰ درصد رشد داشته است.
هر گرم طلا ۱۸ عیار، روز ۲۷ دیماه پارسال معادل دو میلیون و ۷۰۹ هزار تومان در طلافروشیها معامله میشد، اما با برگزاری بیستمین حراج شمش طلا در مرکز مبادله ارز و طلا، این عدد روی تابلو صرافیها به سه میلیون و ۵۶۳ هزار تومان تبدیل شد.
طلا ۱۸ عیار در این مدت و بهخاطر اتفاقاتی که احتمالا درجریان آن قرار دارید، برای اولین بار تا مرز گرمی سه میلیون و ۸۷۹ هزار تومان جلو رفت و اتفاقا در همان برهه قیمت شمش طلا با عیار ۹۹۵ در هزار در مرکز مبادله ارز و طلا تا عدد چهار میلیارد و ۸۶۶ میلیون بالا رفت.
حراج شمش طلا ذخایر بانک مرکزی را هدر میدهد؟حراج شمش طلا توسط بانک مرکزی در هفتههای اخیر، انتقاد بخشی از رسانهها و کارشناسان این حوزه را در پی داشته است.
حراج شمش طلا از دید این گروه یکجور هدرفتن ذخایر بانک مرکزی مطرح میشود. طوریکه از نگاه آنها چوب حراج به ذخایر طلا کشور کنترل بازار ارز گرهگشا نبوده. اما واقعا حراج شمش طلا هدر دادن ذخایر بانک مرکزی است.
حراج شمش طلا طبق دستورالعمل بانک مرکزی ذاتا در راستای رفع تعهدات ارزی صادرکنندگان انجام میشود و اصلا ارتباطی به ذخایر قبلی بانک مرکزی ندارد. تصور کنید صادرکنندگان برای فرار از رفع تعهد ارزی و فروش ارز صادراتی خود در مرکز مبادله، با واردات و اجاره شمش طلا از ایفای تعهدات خود شانه خالی میکردند، اما با تصمیم بانک مرکزی واردات شمش طلا حالا مشروط به عرضه در مرکز مبادله است.
عرضه شمش طلا با هدف کنترل بازار، فقط یکی از اهداف مورد انتظار بانک مرکزی است که البته هنوز تاثیر این اتفاق نمایان نشده است، اما از یک طرف دیگر هدف از عرضه طلا در مرکز مبادله ارز و طلای ایران، جلوگیری از قاچاق عنوان میشود؛ یعنی حتی اگر خروج طلا ادامه داشته باشد، به صورت صادرات جواهرات و با ارزش افزوده باشد.